Nuevas obligaciones para casas de bolsa en la enajenación de acciones de residentes en el extranjero en bolsas de valores

A raíz de la entrada en vigor de la nueva Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) publicada en el Diario Oficial de la Federación (DOF) el 11 de diciembre de 2013, en la que se incluyeron una serie de reformas que afectaban en mayor o menor medida a todo tipo de industrias, el año 2014 ha representado un ejercicio fiscal lleno de retos y ha requerido estar atentos a la publicación de nuevas reglas, criterios o avisos que permitan a los sujetos pasivos y sujetos responsables en la relación tributaria, cumplir con las obligaciones fiscales establecidas. Una de las principales reformas, sin duda, fue el gravar las ganancias de capital que obtengan las personas físicas y los residentes en el extranjero por la enajenación de acciones, títulos que las representen o que representen índices accionarios, así como las realizadas a través de operaciones financieras derivadas referidas a dichas acciones o índices accionarios, pues se trata de operaciones que, en términos generales, hasta el 31 de diciembre de 2013 estaban exentas del impuesto sobre la renta (ISR), con algunas excepciones y sujetas a ciertos requisitos. Bajo estas premisas, en el caso de las enajenaciones efectuadas por residentes en el extranjero, los intermediarios financieros están obligados a retener y enterar el impuesto correspondiente a la tasa del 10%, a diferencia de las enajenaciones realizadas por personas físicas en las casas de bolsa, que se quedan sin la obligación de retención y, en su lugar, deben calcular la ganancia o pérdida del ejercicio, para que dicha información sea utilizada por los inversionistas en su declaración anual. Con la finalidad de que el presente trabajo sirva como una guía para comprender en qué consiste esta reforma, así como para tener una noción de los términos utilizados, en su mayoría relacionados con la Ley del Mercado de Valores (LMV), dividí este trabajo en cuatro partes: la primera se refiere a los fundamentos tributarios que atañen a nuestro tema de estudio, la segunda analiza la exposición de motivos del presidente de la República así como las disposiciones fiscales que lo regulan; la tercera describe los conceptos principales en materia bursátil relacionados con dicho tema, y finalmente, la cuarta, un análisis de ciertos eventos realizados por las emisoras de las acciones sobre los que a la fecha no existe una disposición expresa respecto al tratamiento fiscal aplicable a los mismos, o bien, han sido publicadas recientemente.

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